宫捆
2019-07-22 13:06:09

未来几周和几个月,特朗普总统将尝试比乔治·W·布什总统和罗纳德·里根总统的税制改革更为彻底,重大和争议。

他认为,如果将供应方面的想法纳入税法,商业和他自己的政治财富将会飙升。 虽然他的政府和国会一直在努力贯彻其议程的其他部分,但特朗普的目标是通过在全国各地旅行,举办圆桌会议和将行业团体带到白宫来争取税收改革的支持。 他还会依靠国会议员对他雄心壮志的规模和范围犹豫不决。

总统还没有法案,只有一些原则。 但他们已经足够明确表示他同意议长保罗瑞恩和众议院共和党人关于戏剧性,保守的税收改革的意见,并且正在努力争取比他们感到舒服的更多。


特朗普计划背后的理论是,降低个人和企业的税率将带来更多的工作和投资。 结合更简单的税法,减少扭曲,这将刺激经济的快速增长。

一个人的供给方税制改革是另一个男人对富人的减税。 共和党的努力肯定会遭到民主党人的强烈反对。 但其他人也会反对特朗普。 为了支付降息费用,特朗普将被迫取消许多有利于特定行业和集团的税收优惠。 根据起草,他的计划将是对住房业,蓝州和任何其他强大利益的宣战。

特朗普只有很小的误差,因为共和党在参议院只有52个席位。 考虑到特朗普的税制改革的雄心壮志以及商会对其他制度的制度约束,这个微弱的多数人将面临巨大的压力。

袭击蓝州,蓝色想法

特朗普没有必要采取这条道路。 在他任职开始时,还有其他选择。

例如,不难想象民主党支持财政部长史蒂芬姆努辛在其确认听证会上提出的目标。 Mnuchin表示,他希望实行中产阶级减税,降低企业税率,并观察当时被称为“Mnuchin规则”的内容:高收入者不减税。 毕竟,前总统巴拉克•奥巴马(Barack Obama)也试图将公司税率从目前的35%降至发达经济体的最高水平。

然而,当特朗普通过立法废除对高收入者的奥巴马医改税时,两党合作的道路缩小了。 当他在4月份发布税收原则时,道路已经关闭。 这不仅仅是对税收政策的分歧,而是来自民主党人对特朗普的普遍政治反对。

通过为所有企业设定极具侵略性的15%目标利率,改革纲要确定立法将必须通过称为预算调节的特殊程序工具,该工具允许法案在参议院中仅通过51票,从而避免民主议员阻挠。


特朗普的计划,由Mnuchin和经济顾问加里科恩宣布的一页要点,是对他的竞选税计划的再次承诺,该计划旨在取悦共和党的初选选民,并在顽固的长期供应方的帮助下发展起来。倡导者。

其中之一是斯蒂芬摩尔,他是保守派智库传统基金会的学者,他在倡导降低税收和减轻监管方面建立了自己的职业生涯。 摩尔说,在特朗普政府解决其大纲之前,他和其他供应方告诉他们“回到特朗普继续执行的计划,赢了。” 他们做到了。

虽然大纲在某种程度上比瑞安和其他人去年6月提出的众议院共和党计划更大胆,但其广泛的推力是相似的。 “这些并不是巨大的差异,”联邦政策集团董事总经理兼着名税务说客Ken Kies说。 在引入实际立法之前,白宫和众议院共和党人计划围绕一项措施联合起来。

白宫认为,这两项计划都会降低企业税率,这是单一最大的就业创造措施。 与特朗普15岁相比,瑞恩要求20%的利率。

这两项计划都将为合伙企业,独资企业和通过个人所得税法编制税收的S公司等企业创造一种特殊的新税率。 这是一项重大而有争议的创新。 虽然众议院共和党人将这些企业/个人的税率定为25%,但特朗普的税率与公司税率相同,为15%。

这些业务众所周知的“转嫁”的特殊税率将成为餐馆,便利店,机械师和其他小企业的主要福利,如今这些企业可能面临44.6%的最高税率。 特朗普政府将谨慎地将其列为“小企业”减税政策。

但是,它会影响所有类型的企业,并且大部分企业和富有的个人将获得大部分利益。 今天,转嫁占美国商业收入和就业的大部分,包括许多大企业,如家居装饰连锁店Menards和建筑业巨头Bechtel,以及许多对冲基金和其他金融公司。 特朗普自己的业务,特朗普组织,包括许多传递业务。

因此,创建特殊的转嫁税率将代表历史性的营业税减免,其幅度与正在考虑的企业或所得税减免相当。 高盛(Goldman Sachs)经济学家表示,10年后,收入将减少1万亿美元。 经济学家认为,财政部可能再损失1万亿美元,因为C公司将自己重组为S-Corporations,个人设立有限责任公司以利用特殊利率。

再加上特朗普呼吁将个人最高税率降至35%并取消遗产税,很明显,他的计划不是增量税,而是激进税。

为了防止改革爆发联邦赤字,仅仅填补一些小漏洞是不够的。 特朗普必须消除一些几十年来不可触及的休息时间。

财政部表示,首先是州和地方税的扣除,10年内的税收减免价值1.3万亿美元。 消除或缩减扣除将惩罚安全的民主国家的高收入者,这个选区组成了对特朗普的“抵抗”。

这个与所得税法本身一样古老的中断,允许纳税人从其联邦应税收入中扣除州和地方财产税,以及收入税或销售税。 它不成比例地使那些逐项扣除的高收入者受益。 根据国会税务联合委员会的数据,2014年收入超过10万美元的纳税人中有近90%的收益流入。

因为它抵消了高州和地方税,所以休息是州和城市提高自己税率的动力。 这是蓝州补贴。 根据非营利性税务基金会的统计,仅纽约和加利福尼亚就占扣除总额的三分之一。 在纽约市,平均扣除额接近25,000美元。

里根和布什都试图通过不同程度的努力来消除扣除,但无法克服政治上的反对。

在特朗普政府看来,未能取消大税收减免意味着税制改革不能像他们希望的那样具有变革性。

白宫立法事务主任马克肖特在西翼办公室发表讲话说:“如果我们最终谈判所有我们试图摆脱的扣除,那么税收改革就不会太多了。”


其他休息时间也难以缩减。 例如,强大的住房产业游说团体已经动员起来保护其受益的几项扣除和休息,为共和党的目标设置了早期障碍。

然而,关于国家和地方演绎的拟议战争更值得注意,因为在这些国家在国会特别脆弱的时候,它会让右翼白宫对抗高税蓝色国家。

曼哈顿中心研究中心的州和地方财政政策专家史蒂文马兰加指出,剥夺他们的扣除将迫使负债深厚的州的州长和立法机构陷入困境。

如今,加利福尼亚州的企业高管,运动员和名人以13.3%的最高所得税税率,面临着转向低税州的动机,例如没有所得税的佛罗里达州。 如果不再允许居民从他们的应税收入中扣除州税,而是被迫承担全部费用,那么这种激励会更加强烈。


结束扣除可能会导致企业和大纳税人的大量涌入,使加利福尼亚州,纽约州和负债累累的城市如芝加哥的财政紧张。 Malanga推测,他们可能会通过提高税收做出回应。 “这根本不会让我感到震惊,因为这就是他们首先成为高税收国家的原因,”他说。

或者,各州可以通过削减支出做出回应。 税制改革可能会迫使财政保守主义。

Short表示,从政府的角度来看,这将是“积极的”,尽管这不是结束减税的主要理由。

削减它的理由与税法中嵌入的数千项扣除,信用和偏好相同:它们会损失收入并扭曲决策制定。

这种逻辑将吸引那些可能会担心这种巨大改革的共和党人。 为了解决这个问题,州政府将向国会议员争辩说,州和地方的扣除有助于平衡联邦政府和州之间的权力。

“现在州和地方的可扣除实际上是更为保守的政策,”全国州长协会的总法律顾问大卫帕克赫斯特表示,该协会正在捍卫这一突破。 他认为,消除可扣除性会对收入产生“双重征税”。 收入将由国家全额征税,然后由联邦政府全额纳税。 保守的税务专家一般反对双重征税。


这些论点帮助各州和各城市继续进行推论,包括里根政府在20世纪80年代中期对其进行瞄准。 然后,像大卫·洛克菲勒这样富有的纽约共和党人与共和党纽约参议员阿尔达·阿马托合作,以保住休息时间。

然而,今天,没有来自纽约,加利福尼亚州,或来自州和地方税收减免占最大收入份额的前九大州中的任何共和党参议员。 所以没有参议院共和党人通过投票取消扣除而面临连任危机。 对于试图动摇参议员保持休息的游说者来说,这是一个巨大的挑战。 在国会山,捍卫扣除“没有任何牵引力。没有,”凯斯说。

但州长并不是唯一准备战斗的组织。 失去写下房产税的能力将成为住房业的一大打击。 “这是一个巨大而巨大的项目,”全国房地产经纪人协会主席威廉布朗说。

住房部门是反对共和党税收计划的任何利益集团中最准备的。 在任何广泛的税制改革中,房地产经纪人,房屋建筑商和抵押贷款银行家都会失败,因为他们从代码中的几个最大的税收减免中受益。 这些还包括抵押贷款利息扣除,低收入住房税收抵免和休息,允许房地产投资者在出售房产时避免资本利得税,如果他们将收益重新投入新的投资。

抵抗将是激烈的。 在接下来的几个月里,共和党人将听到游说者警告说,特朗普和共和党人的方向会比1986年的税制改革更糟糕地损害房地产市场。 为了说明这一点,他们可以依靠特朗普本人的话,他在1991年作为房地产投资者在参议院预算委员会作证,认为改革是“对国家,房地产行业的绝对灾难”。 特朗普后来因为帮助推动他的净资产达到9亿美元而陷入低迷。


面对华盛顿的炎热夏季将揭示特朗普个人愿意无视他曾经工作的行业,以及许多其他特殊利益。

白宫的迹象表明他是致命的严重。 “他确实倾听。他接受了很多投入,”Mnuchin在5月初举行的会议上说道,该会议由一个专注于金融问题的智库米尔肯研究所主办。 但是,Mnuchin补充道,“他最终做出了自己的决定。”

Mnuchin对消除州和地方演绎的可能性表达了一种傲慢的态度,开玩笑说他从纽约搬到加州要缴纳更高的税。 在一次电视采访中,他直言不讳地说:“我们认为联邦政府不应该在补贴各州。”

一个鲜为人知的事件可能说明了特朗普对于根深蒂固的利益的胃口。

在4月初与白宫商业高管的会晤中,特朗普提出了一个关于纽约市的无关问题,并就利得税和市场债券利息从应税收入中排除的优点和缺点进行了回答。 - 承担城市和州。

特朗普承认,对于像纽约这样的城市来说,休息很重要,但同时也指出,对于低消费国家 - 他引用了印第安纳这个副总统的所在地 - 它看起来像是给更高消费地区的“礼物”。


“我把它称为两个城市的故事,”特朗普打趣说,他个人已经认真考虑了改革市政债券减税的可能性,预计未来十年将有4500亿美元。

这样做对共和党人来说将是另一个重大升级,并且,因为它会增加城市和其他寻求修建道路,桥梁医院和其他基础设施的政府的借贷成本,这将削弱特朗普的一些优先事项。

总统的评论足以引起支持休息的团体的注意。 贸易集团美国邦德经销商首席执行官迈克尼古拉斯指出,特朗普在与市长交谈时也支持排除,并且他的团队积极试图动摇国会。

因此,特朗普表示愿意大力降低税率。 他可能对国会共和党人过于咄咄逼人,特别是在众议院。

瑞恩的追求

Ryan多年来一直希望进行税制改革,至少自2007年他成为众议院预算委员会的共和党候选人以及他作为税务编写方式和手段委员会主席的短暂任期以来。


现在担任筹款与筹款委员会主席的德克萨斯人凯文•布拉迪(Kevin Brady)在2014年获得了关于税制改革体制障碍的重要教训,当时密歇根州董事长戴夫坎普(Dave Camp)撰写了全面的税制改革法案。

Camp的账单在纸面上降低了利率而没有增加赤字。 但是,将公司税率降低到25%,迫使坎普减少了太多的税收减免并增加了新的税收,例如对大银行征税。 因为它会造成太多的输家,所以该法案在抵达时已经死亡。

Ryan和Brady去年夏天推出的计划旨在避免这些问题。 他们决定推行一项计划,正如布雷迪经常说的那样“为增长而建立”,而不是包括以牺牲增长为代价来增加收入的税基“扩大者”。 他们的想法是,他们会找到一个最能推动经济增长的计划,正如预算记分员使用的经济模型所判断的那样,然后包括该增长所产生的税收收入,以判断该计划是否保持当前的收入水平。

共和党人在2015年控制众议院和参议院后,他们努力改变国会规则,以便将经济增长收入纳入官方估计。 这称为动态分数。

这就是为什么Ryan的税制改革纲要允许企业立即注销新投资。 经济模型计算出,允许这种全额开支将极大地推动增长,因为它鼓励公司增加比其他方式更多的机械,设备和设备。 这与Camp的账单有明显不同,后者为了增加收入,要求企业在较长时间内注销业务,放缓增长。


差异很大。 根据去年夏天税务基金会的估计,众议院共和党改革在10年内可以产生高达2.2万亿美元的动态反馈。 虽然国会的内部记分员可能不会对该计划有如此大的增长,但游说者和成员认为可以实现这种规模。 一位说客建议可以获得1.5万亿美元的数字。 俄亥俄州参议员Rob Portman在接受CNBC采访时表示,精心策划的计划可以创造1万亿美元的净空。

持久性

众议院共和党人战略的基础是他们必须通过和解进程通过税制改革。 要做到这一点,该法案不能增加超出国会预算设定的10年的赤字 - 预算“窗口”,否则将受民主党反对。 如果它确实在十分之后的任何一年增加了赤字,那么减税必须是暂时的。

特朗普政府和众议院共和党人之间存在紧张关系,需要将减税永久化。

“我强烈感受到里根式的改革 - 它们既大胆又永久,收入中性 - 是我们使用的典范,”布拉迪说。

所有这些要点都在一起。 如果改革不是收入中立的,那么就不能通过和解使其永久化。 如果他们不包括企业和个人,那么支持就会崩溃,正如奥巴马单独降低公司税率所做的努力所证明的那样。


国会共和党人认为税制改革必须通过和解来进行。 “很明显,这是它发生的唯一方式,”宾夕法尼亚州参议员Pat Toomey表示,他是财务委员会的成员。

这并不是众议院共和党人认为永久性至关重要的唯一原因。 他们还认为,永久税法对于促进经济增长至关重要,因为它允许企业制定计划并进行长期投资,而不会受到不确定因素的影响。

美国商会首席税务政策顾问卡罗琳·哈里斯(Caroline Harris)在特朗普推出税务计划后接受彭博电视采访时表示,“企业需要确定性;他们需要永久性。”

众议院共和党领导人不想重复布什减税所发生的事情,这是暂时的,并且部分被奥巴马逆转。


“过去10年来,国会已经谈到了进行大规模,全面的税制改革,任何有机会做到这一点都是国会 - 我认为他们只会坚持”进行永久性的全面改革,副主席马克·格森说。 Miller&Chevalier的税务部门以及前任的方法和工作人员。

特朗普队暂时没事

特朗普团队已明确拒绝承诺进行永久性改革或排除与布什减税相似的事情。

“如果你能够让国会同意以一种可以与赤字无关的方式消除正确的扣除额,那么这就是首选路径,”肖特说。 “但是,保护计划的增长要素对我们来说更为重要。”

与众议院共和党人不同,特朗普和他的顾问多年来一直没有制定战略,他们没有像布什临时削减议员一样吸取相同的教训。

他们认为2017年是获得税收法案的最大机会,虽然他们有共和党国会,但在其他优先事项开始挤满2018年的立法日程之前。

所以他们采纳了这样一种观点,即使临时减税也会很好。 要么它会立即引发经济增长,在这种情况下,未来的国会会扩大它,或者不值得保留。

白宫受到老派供应方的影响。 摩尔说,持久性是理想的,但关键是要迅速实施企业减税措施,以保持商业乐观,即使这只是暂时性的,也会为财政部门亏本。 “这就是共和党人所做的,他们减税,”他说。

历史表明,当谈判真正开始时,由预算记分员估计的对赤字影响的考虑将占主导地位。

令人紧张的中间派认为,一定的降息不会花费财政部数十亿美元,或者结束价值数千亿的珍贵税收减免对于它所带来的结果是值得的,这将是关键。

如果该法案最终将通过2017财年预算的调节,则必须提前做出其中一些决定。 国会将在未来几个月内编写该预算,并包括阐明任何改革的广泛参数的条款。


参议院财政委员会主席参议员奥林哈奇说,这些讨论现在正在闭门进行。

特朗普将需要承认,致力于和解意味着他不能在参议院中失去两个以上的共和党选票,这使得参议员可以利用他。 一位游说者说,它还赋予了利益,只需要剥离三名共和党人以保障减税。 就其本身而言,白宫计划将特朗普派遣到需要投票的国会议员和州。

随着谈判的加剧,众议院共和党人一直在争论永久性是值得追求的目标。 税务小组委员会主席伊利诺伊州的布雷迪和彼得罗斯卡姆在特朗普的计划发布后强调,他们将通过谈判将该计划永久化。

他们发出白宫信号,有些是微妙的,有些则不是,临时的税收法案可能不可行或甚至不可取。

瑞安高级税务顾问乔治卡拉斯在华盛顿举行的四月份银行业会议上发表讲话,谴责“魔法独角兽的持续生存”或者不可行的税制改革思路。 其中一个想法是,临时公司减税可以通过和解。 他说,最多只能根据参议院的规定削减两到三年的公司税率。

后来,Politico公布了Ryan办公室从联合税务委员会收到的一份分数,显示公司税率降低到20%三年后会使收入降低超过10年预算窗口,因为公司计划将收入从未来进入那个三年的窗口。 因为它会增加赤字赤字,因此无法通过和解。 将这封信发给新闻界被视为对政府的警告。

共和党分裂

国会共和党人对于税收改革是否必须是收入中立或永久性存在分歧。 保守派和中间派之间的断层线不是常见的,而是在过去税务辩论中亲自参与的委员会内外的成员之间。


“没有特别的偏见,”曾担任共和党研究委员会主席的德克萨斯人比尔弗洛雷斯说,他是保守派的核心小组。 弗洛雷斯表示,由于他曾在预算委员会任职并对政府的财政状况表示赞赏,因此在考虑到经济增长后,他不赞成增加赤字的税制改革。

如果政策是正确和永久的话,中间派共和党人甚至民主党人都愿意考虑增加纸上的赤字,建议纽约的汤姆里德,一个方法和手段成员以及两党问题解决方案核心小组的联合主席。 里德引用了2015年两党达成的协议,以使国会每年重新增加的临时税收减免额为6300亿美元。

罗杰·威廉姆斯(Roger Williams)拥有不同的视角,基于拥有汽车经销商。 虽然他不在筹款委员会,但威廉姆斯已经制定了旨在促进经济增长的税制改革方案。

对他来说,收入中立是不可取的,因为它意味着“你给纳税人的每一根骨头都是你要带走的骨头”。 相反,他倾向于降低税收以帮助企业增长,然后削减联邦支出以防止债务上升。 虽然他赞成永久性地改变税法,但作为一名商人,如果有必要,他会削减交易以制作临时税。

正如医疗保健辩论所显示的那样,众议院自由核心小组的支持至关重要。 在那里,政治也不是直截了当的。 虽然核心小组中的保守派通常是增加债务的主要反对者,但他们认为减税方式不同。 有些人可能会赞成税收改革方案,将赤字增加到没有赤字的方案。

自由核心小组成员,亚利桑那州的安迪·比格斯表示,他愿意打赌改革将通过经济增长为自己付出代价,即使它没有在纸面上这样做,并指出官方预算记分员“往往过于谨慎”改善税法的积极影响。

一些共和党人仍然希望“饿死野兽”,削减税收,从而迫使削减开支。 来自肯塔基州的自由主义倾向参议员兰德保罗在Breitbart专栏文章中总结了这一观点,标题为“真人减税”。

方法不同

Mnuchin建议通过和解实施税制改革有不同的“杠杆”。 有很多方法可以参与参议院有关和解的规则,从聪明的变通办法到无耻的蔑视。

特朗普不可避免地会试图使用其中的一个或多个。

Toomey倡导的一个选择是编写20或30年的预算。 虽然10年是预算时间框架的标准,但没有法律要求它是那么长。 凭借数十年的预算窗口,共和党人可以通过在功能上永久性的和解来通过“暂时的”收入损失的税收改革,因为20或30年在税法方面实际上是永久的。


另一位由CNBC评论员,前里根预算官员以及核心供应方拉里·库德洛提出的,只是迫使预算记分员在未来几年承担一定的经济增长率,使该计划收入中性。 这将是最狡猾的选择,也是蔑视参议院惯例最多的选择。

更常规的是,政府可以简单地说服国会同意任何数量的噱头。 前财务委员会税务顾问兼Alliantgroup全国董事总经理迪恩•泽贝(Dean Zerbe)提出的一个例子是,在和解法案中包括一些主要的增税者,例如众议院共和党人所青睐的进口税,然后简单地废除或单独延迟。 这类似于奥巴马医改中包含的慷慨医疗保健计划的“凯迪拉克税”,这有助于该法案的财政分数,但此后一直被推迟。

然而,没有一个选择是伟大的,没有一个会帮助特朗普避免与众议院共和党人的紧张关系。 “我们可以看到这次火车失事超过了预算赤字,”Strategas Research Partners的政策研究主管丹·克利夫顿说道,他是前税务说客,负责布什的减税工作。

克利夫顿指出,如果政府真的有能力按照国会预算办公室的分数,那么他们就会找到一种方法来避免奥巴马医改的替代法案得分,该法案会导致2400万人失去保险。

机构知识

出于评分的目的,政府相对缺乏制度知识是一个因素。


Mnuchin的职业生涯曾在高盛(Goldman Sachs)担任区域银行家和金融家。 国家经济委员会主任加里科恩是高盛的总裁。 具有国会税收和熟悉国会议员经验的高级官员是科恩的副手沙希拉·奈特(Shahira Knight),他是一名职员和税务说客。

虽然国会议员正在吸收布什减税的教训,并为改革税收改革提供了可能性,但特朗普的团队也参与了商业活动。 一些参与撰写立法的人认为,由于缺乏实际的税务经验,他们可能处于不利地位。

Hatch对Mnuchin和Cohn在国会进程中的能力进行了投票。 “这些都很聪明,”他说。 “他们非常,非常聪明,他们知道无论他们想做什么都会变得艰难,而且我愿意为他们的努力而努力。”

一位税务说客说,聪明并不能完全取代经验。 “如果你患有脑癌,我说,'我已经雇佣了5名来自高盛的人,他们很聪明,并且他们将在接下来的五周内阅读脑癌,他们可以进行手术吗? “ 你会说,'f-k不。'